Дергунов Илья Евгеньевич

Доцент Школы финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ. Специализируется на макрофинансах и количественных финансах: изучает, как инфляционные шоки и ожидания роста потребления отражаются в ценах активов, как расхождения в прогнозах участников рынка формируют премии за риск и как устроены международные рынки капитала при взаимозависимых предпочтениях инвесторов. Работает в университете с сентября 2022 года.

Учился в трёх странах. В 2008 году окончил Ульяновский государственный университет по специальности «Математические методы в экономике» с квалификацией «экономист-математик», в 2010 году получил степень магистра наук по экономике в Рейнском Боннском университете имени Фридриха Вильгельма, а в 2019 году защитил PhD во Франкфуртском университете имени И. В. Гёте. Карьеру начал экономистом отдела финансового анализа Сибирской угольной энергетической компании (2010–2011), затем прошёл стажировку в отделе финансовой математики Института промышленной математики Фраунгофера ITWM в Кайзерслаутерне (2012–2013). С 2014 по 2019 год был научным сотрудником в области макрофинансов исследовательского центра SAFE при Франкфуртском университете, а с 2019 по 2022 год — постдоком по финансам в Австралийском национальном университете в Канберре.

Преподаёт в магистратуре факультета экономических наук на программах «Экономика» и «Финансы и кредит», а также в Международном институте экономики и финансов. Основные дисциплины — англоязычные Quantitative Finance и Theory of Finance, курс Financial Economics: Asset Pricing в МИЭФ, русскоязычные аналоги «Количественные финансы» и «Теория финансов» в формате «маго-лего». Ведёт методологический научно-исследовательский семинар для первого курса и семинары наставника на обоих курсах магистратуры «Финансы и кредит», сопровождая студенческие исследовательские работы от постановки задачи до защиты.

Исследовательская повестка оформлена в несколько международных проектов. Совместно с Джулиано Куратолой (Сиена) и Кристианом Шлагом (Франкфурт) он разложил общее расхождение прогнозов профессиональных аналитиков на расхождение среди оптимистов и среди пессимистов и показал, что обе величины оцениваются рынком по-разному: пессимистическое расхождение приносит отрицательную премию, оптимистическое — положительную. С Антье Берндт (Австралийский национальный университет) изучал каналы влияния активизма хедж-фондов на рынок кредитных дефолтных свопов и корпоративных облигаций, а вместе с ней и Жаном Хелвиг (Калифорнийский университет в Риверсайде) — изменение неприятия риска на рынке корпоративного долга по данным с 1974 по 2020 год.

Ключевые публикации выходят в ведущих международных журналах. Статья «Extreme Inflation and Time-Varying Expected Consumption Growth», написанная с К. Майнердингом и К. Шлагом, опубликована в Management Science (2023): в модели с переключением режимов авторы выделили два состояния низкого ожидаемого роста потребления — с высокой и с отрицательной ожидаемой инфляцией — и показали, что такая динамика воспроизводит наблюдаемые изменения волатильности акций и корреляции доходностей акций и облигаций. Работа «International capital markets with interdependent preferences: Theory and empirical evidence» с Дж. Куратолой вышла в Journal of Economic Behavior and Organization (2023), а статья «Production and endogenous preferences» — в Journal of Economic Dynamics and Control (2026). В январе 2025 года отмечен благодарностью Школы финансов НИУ ВШЭ.